国海证券：给予南玻A“增持”评级
摘要：评级机构：上半年公司实现营业总收入34.05亿元，同比增长64.58%；净利润为6.36亿元(已扣除少数股东损益)，同比增长143.51%。导致公司中期业绩大幅增长的主要原因有两个：①一是公司浮法玻璃业务在产销增长的同时，实现了生产效率和成品率的进一步提升，并不断推出高附加值的差异化产品，盈利水平创出历史新高；②是太阳能光伏产业实现了较好的盈利，利润显著增长。目前暂维持公司年每股盈利预测，分别为0.58元、0.68元和0.84元，给予“增持”评级。
评级机构：
上半年公司实现营业总收入34.05亿元，同比增长64.58%；净利润为6.36亿元(已扣除少数股东损益)，同比增长143.51%。值得关注的是，太阳能业务占公司营业收入的比重已提升至25.55%，比上年同期提升了15.33个百分点。导致公司中期业绩大幅增长的主要原因有两个：①一是公司浮法玻璃业务在产销增长的同时，实现了生产效率和成品率的进一步提升，并不断推出高附加值的差异化产品，盈利水平创出历史新高；②是太阳能光伏产业实现了较好的盈利，利润显著增长。
上半年公司平板玻璃业务销售收入同比增长了75.60%，毛利率提升了17.74个百分点。工程玻璃业务面临价格下滑和成本上升的双重压力，毛利率同比下滑了5.46个百分点，对公司利润的贡献度明显下降。二季度公司开始显现一定的经营压力。目前暂维持公司年每股盈利预测，分别为0.58元、0.68元和0.84元，给予增持评级。